| 【因保荐东吴证券业绩变脸遭处罚】因保荐东吴证券股份有限公司IPO项目业绩变脸，2013年1月10日，中信证券及旗下两名保荐代表人被证监会开出罚单。经证监会调查，东吴证券2011年12月9日刊登招股说明书，此前业绩已出现大幅下降，发行人、保荐机构均未在会后重大事项承诺函中如实说明有关情况，发行人亦未在招股过程中作相应的补充公告。此外，东吴证券在主板公开发行上市当年的营业利润比上年下滑幅度超过了50％。 …[详细] |
| 【因保荐百隆东方业绩下滑遭处罚】实际上，去年10月26日，中信证券就因在保荐百隆东方股份有限公司（发行人）首次公开发行股票并上市项目过程中，未能诚实守信、勤勉尽责地履行职责，对于发行人2012年以来业绩大幅下滑的情况，在向中国证监会提交的关于发行人会后重大事项的承诺函中未如实说明，亦未在招股过程中作相应的补充说明，给予中信证券出具警示函的监管措施，保代刘顺明和张宁均给予3个月内不受理保荐代表人负责的推荐的处罚。 …[详细] |
| 【2012年保荐项目5家破发 冰山一角初显】2012年全年，在IPO首发项目上，中信证券共计获得了15家，其中，华灿光电、百隆东方、喜临门、中信重工和中国交建处于破发状态，占比为1/3。据Wind资讯数据统计，2011年以来，中信证券保荐了23家公司。2012年前三季度，有9家公司出现了业绩同比下滑，分别是京运通、百隆东方、海南橡胶、华灿光电、以岭药业、振东制药、恒泰艾普、吉视传媒、东吴证券，这9家公司，除东吴证券较上市首日收盘价略有上升外，其余公司股价较上市首日收盘价均出现了大幅下滑，京运通甚至下滑了70%以上。 …[详细] |
| 【中信证券成2012年IPO圈钱幕后最大推手】2012年，A股IPO市场从数量和规模上继续萎缩，Wind数据显示，2012年共有154家公司IPO(以上市交易为准)，合计募资1034.32亿元，涉及的41家保荐券商也获得了可观的保荐承销费用。然而，三季报显示，这154家新上市公司中有55家净利已出现同比下降，股民在二级市场进入接连不断的“死套”，据媒体统计，截至目前，这55家公司已蒸发市值近900亿，持有这些股票的90万股民，人均损失达到近十万元。据WIND数据，2012年有IPO项目上市的41家券商中，IPO项目合计募资排名前一名的券商就是中信证券，达到222.94亿元。 …[详细] |
| 【“变味”的保荐】券商保荐人在促使公司顺利过会、尽可能抬高发行价获取超募资金方面都有着强烈的激励。而无论是确保项目过会还是超募，券商保荐人都必须在项目质量上下功夫，但这种“项目质量”却又仅仅是“上市前的项目质量”或是“招股书描述的项目质量”，因此这种激励模式稍不注意即会“变味”，引致券商保荐人对项目的“粉饰”乃至“包装”。而如果将券商保荐人获取的保荐承销费用看做是“奖”的话，天枰的另一面却缺乏足以制衡的 “惩”。保荐项目一旦上市，即令公司业绩下滑甚至业绩变脸，券商的保荐承销费用亦不会因之减少。惟有造假上市事发后，才会有一定的处罚。 …[详细] |
| 【自身业绩变脸 暴跌66% 能靠谱点吗？】尽管2012年，中信证券IPO项目合计募资排名前一名，但似乎未能挽救自身业绩的严重下滑？中信证券公告称，该公司2012年度营业收入116.69亿元，同比下降了53.28%。净利润仅有42亿元，同比暴跌了66.17%。对此，中信证券解释称，2011年度财务数据包含了华夏基金股权处置收益，而2012年度不再将华夏基金纳入合并范围。如果按可比口径，公司业务运营情况依然良好。 …[详细] |
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